ESTRATEGIAS DE FINANCIAMIENTO

Cada empresa tiene una necesidad específica de financiamiento, de acuerdo a su situación particular. Existen requerimientos de liquidez, debido a las necesidades de capital de trabajo necesarias para su operatividad; otras referidas a inversiones a mediano y/o largo plazo, en planta y equipos de diversa índole, para la consecución de sus proyectos, también es necesaria la reestructuración de deudas, que permitiría a la organización, tener un ordenamiento necesario para impulsar su crecimiento futuro. Otras organizaciones tendrán la necesidad de coberturar sus activos, como consecuencia de situaciones de mercado ajenas, fuera de su control, pero que están influyendo de manera adversa en su rentabilidad y liquidez. Otras proyectarán un crecimiento expansivo de sus operaciones, propias del sector en las que se desenvuelven, por lo tanto, requieren financiamientos por montos y plazos superiores, que no podrían hacerlo por los mecanismos convencionales, teniendo que decidir por el ingreso al mercado de valores, bajo ciertas exigencias propias del mismo, pero una vez atendidas, se constituirán en importantes fuentes de financiamiento. Las empresas excedentarias también evaluarán opciones de colocaciones financieras, que también las estaremos revisando.
En este seminario desarrollaremos en forma detallada cada uno de los instrumentos financieros existentes, tanto en el mercado bancario, que incluye las operaciones de cobertura, como también en el mercado de valores, que permitirán a los asistentes conocer en detalle cómo cubrir las necesidades de financiamiento de sus organizaciones.
CONTENIDO
MODULO I:
OPERACIONES DE FINANCIAMIENTO BANCARIO
OPERACIONES ACTIVAS DIRECTAS O POR RIESGO DE CAJA
Financiamientos para / mediante:
  • Sobregiro y adelanto en cuenta
  • Descuento de letras
  • Pagarés corto y mediano plazo
  • Líneas de financiamiento internacionales (advance account, otros)
  • Exportaciones (pre y post embarque) e Importaciones
  • Cuentas por cobrar. Factoring
  • Cuentas por pagar. Confirming
  • Cesión de derechos

OPERACIONES ACTIVAS INDIRECTAS O DE CONTINGENCIA

  • Cartas fianzas.
  • Cartas de crédito. Modalidades. Formas

OTRAS OPERACIONES DE FINANCIAMIENTO:
Leasing o Arrendamiento Financiero

  • Operativo
  • Financiero
  • Leaseback

Operaciones de Fideicomiso 
Reestructuración de Deudas, Mediano y Largo Plazo

OPERACIONES DERIVADAS
Forwards de Divisas y Tasas de Interés

  • Futuros y Forwards
  • Posiciones cortas y largas de futuros y forwards
  • Tipos: Delivery y Non Delivery
  • Forwards de tasas de interés (FRA´S)
  • Afectación tributaria y registro contable.


Opciones de Divisas y Tasas de Interés

  • Opciones de divisas: Opciones de Compra (Call) y Venta (Put).
  • Opciones de tasas de interés: Call y Put de tasas de interés, CAP´s  y Floor´s.
  • Afectación tributaria y registro contable.


Swaps - Acuerdos de Intercambio de Flujos de Efectivo y Tasas de Interés

  • Swaps de tasas de Interés (IRS) Y de divisas (CCS).
  • Teoría, valuación y aplicaciones prácticas de negociación y cobertura.
  • Afectación tributaria y registro contable.

OPERACIONES PASIVAS E INVERSIONES

  • Cuentas a plazos, overnights
  • Banca Privada (colocaciones en el extranjero, off shore)
  • Fondos Mutuos (corto, mediano ylargo plazo)
  • Pagos anticipados a Proveedores.

SERVICIOS BANCARIOS

  • Cobranzas del exterior
  • Letras en cobranzas
  • Transferencia de fondos

DESARROLLO DE CASOS REALES PARA CADA TIPO DE OPERACIÓN

MODULO II:
OPERACIONES DE FINANCIAMIENTO EN EL MERCADO DE VALORES

Definición e importancia del Mercado de Valores (MV)
Estructura: Mercado Primario (Financiamiento) y Mercado Secundario (Liquidez)
Valores mobiliarios: Acciones, Bonos, Papeles Comerciales, otros
Consideraciones a tomarse en cuenta para invertir en el MV:

  • Fuentes de información (BVL, Agencias y Revistas Especializadas, otras)
  • Prospecto informativo
  • Hechos de importancia
  • Evaluación de EEFF

FINANCIAMIENTO (MERCADO PRIMARIO)
El Buen Gobierno Corporativo
Formas de financiamiento- Estructuración

  • Oferta Pública
  • Titulización de Activos

Inscripción y Costos:

  • Régimen General
  • Mercado Alternativo de Valores (MAV)
  • Mercado de Inversionistas Institucionales

Etapas:

  • 1ra: Adecuación de la empresa
  • 2da:  Estructuración
  • 3ra: Inscripción de valores – RPMV. Costos de transacción
  • 4ta: Oferta Pública de Valores
  • 5ta: Subasta y colocación de valores

LIQUIDEZ (MERCADO SECUNDARIO)
Rueda de Bolsa
Indicadores Bursátiles:

  • Acciones:  IGBVL, ISBVL, Lucratividad, Frecuencia de Negociación, Rendimiento precio ex – derecho, VPN dividendos (crecimientos cero; constante: Gordon y variable)
  • Bonos: TIR, Rentabilidad

Operaciones al Contado
Operaciones de Reporte. Garantías

DESARROLLO DE CASOS REALES PARA CADA TIPO DE OPERACIÓN

EXPOSITOR: LUIS VENTO CALDERÓN

Economista con Maestría en Finanzas en Esan. Amplia experiencia en gerencia financiera, planificación estratégica, implementación de presupuestos, formulación y evaluación de proyectos de inversión, control interno e indicadores, gestión financiera y bancaria, mercado de valores, administración de caja, tesorería, créditos y cobranzas, así como en la implementación de sistemas de aseguramiento de calidad.
Docente en temas administrativos y financieros en la Pontificia Universidad Católica del Perú y Esan (DPI). Ha desarrollado cursos programas de formación para para empresas e instituciones como: Austral, Luz del Sur, Maquisistemas, Invita (Sura), Universidad San Martin de Porres, Universidad Peruana Cayetano Heredia y para el Ministerio de Transportes y Comunicaciones.
Consultor Financiero con sólida formación, obtenida en empresas transnacionales y nacionales líderes, ocupando puestos de dirección, en empresas como Castrol, Bristol Myers, Kimberly Clark, Perú Rail, DINET, Neptunia, AUSA, Delcrosa, ALSA y PASOC.

 

DIRIGIDO A:

Gerentes y jefes de Administración y Finanzas. Funcionarios responsables de la Administración de Caja y Tesorería. Gerentes, Jefes, Contralores, Programadores, Supervisores y Profesionales responsables de la Función de Créditos, Contabilidad, Flujo de Caja y Finanzas de empresas productoras, comercializadoras o prestadoras de servicios.

INVERSIÓN

Individual: S/ 450 + IGV = S/ 531
Incluye: Materiales, Certificados, Coffee Break

PROMOCIÓN

TARIFA CORPORATIVA por cada 3 participantes:
S/ 1 200 + IGV = S/ 1 416

FECHA, HORARIO Y SEDE

Lima 15 y 16 de Abril, de 6pm a 10pm
Sede en MIRAFLORES

FORMA DE PAGO

Efectivo o cheque a nombre de AM BUSINESS SAC

Banco de Crédito DOLARES

Nº 193-1156680-1-45
CCI 002-193-001156680145-19

Banco de Crédito SOLES

Nº 194-1747021-0-76
CCI 002-194-001747021076-90

Se acepta tarjetas de VISA y MASTERCARD

Servicios de Capacitación sujeto a Detracción (12%)
Banco de la Nación
00-005-001684
INFORMES E INSCRIPCIONES
AM BUSINESS SAC
Srta Gloria Hurtado
Av. Benavides 2549 Of. 802, Miraflores
Teléfono:  715 3131 - 273 8382
Celular:  99 826 6773
Email: hurtadoglo18@gmail.com / seminarios@amb.pe